Việt Nam được dự báo sẽ cần khoảng 4 triệu tấn thép ray nhằm đáp ứng nhu cầu xây dựng các dự án đường sắt cao tốc và đường sắt đô thị trong giai đoạn 2026-2030. Đây được xem là động lực tăng trưởng quan trọng cho ngành thép, đồng thời mở ra cơ hội lớn đối với các doanh nghiệp có khả năng sản xuất thép ray trong nước như Hòa Phát và VinMetal.
Nhu cầu thép ray tăng mạnh nhờ các dự án đường sắt trọng điểm
Theo báo cáo mới nhất của CTCP Chứng khoán MB (MBS), việc Chính phủ đẩy mạnh đầu tư mạng lưới đường sắt sẽ thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ thép ray trong nhiều năm tới.
Dẫn số liệu từ Bộ Xây dựng, MBS cho biết tổng nhu cầu thép ray cho các dự án đường sắt cao tốc ước đạt khoảng 28,7 triệu mét ray, tương đương khoảng 4 triệu tấn thép ray.
Nguồn cầu chủ yếu đến từ các dự án hạ tầng quy mô lớn gồm:
- Đường sắt tốc độ cao Bắc – Nam.
- Tuyến đường sắt Hà Nội – Hải Phòng – Lào Cai.
- Hệ thống đường sắt đô thị (Metro) tại TP.HCM.
Ngoài ra, con số này được đánh giá vẫn chưa bao gồm nhu cầu từ các dự án như tuyến Hà Nội – Quảng Ninh hay tuyến Bến Thành – Cần Giờ. Do đó, tổng nhu cầu thực tế có thể còn cao hơn đáng kể.
Hòa Phát và VinMetal hưởng lợi từ nhu cầu thép ray
MBS đánh giá các doanh nghiệp có năng lực sản xuất thép ray sẽ là nhóm hưởng lợi trực tiếp khi các dự án đường sắt bước vào giai đoạn triển khai.
Hòa Phát đầu tư 14.000 tỷ đồng xây nhà máy thép ray
Hòa Phát đang đầu tư nhà máy sản xuất thép ray tại Khu liên hợp Dung Quất với tổng vốn khoảng 14.000 tỷ đồng.
Theo kế hoạch:
- Công suất thiết kế đạt 700.000 tấn/năm.
- Dự kiến cung ứng khoảng 400.000 tấn trong năm 2027.
- Vận hành tối đa từ năm 2028.
VinMetal hướng tới công suất hàng triệu tấn mỗi năm
Trong khi đó, VinMetal phát triển tổ hợp gang thép tại Hà Tĩnh với quy mô lớn.
Kế hoạch sản xuất gồm:
- Giai đoạn 1 đạt công suất 6 triệu tấn/năm.
- Những mẻ thép đầu tiên dự kiến ra lò vào đầu năm 2027.
- Giai đoạn 2 nâng công suất lên 20 triệu tấn/năm, bắt đầu từ năm 2029.
Riêng sản lượng thép ray được kỳ vọng tăng từ khoảng 600.000 tấn trong năm 2027 lên 3,5 triệu tấn vào năm 2030.
Nguồn cung thép ray vẫn thiếu trong giai đoạn đầu
Mặc dù nhiều dự án sản xuất đang được triển khai, MBS cho rằng thị trường thép ray trong nước vẫn sẽ rơi vào tình trạng thiếu hụt trong hai năm 2027-2028.
Theo dự báo:
- Hòa Phát cung ứng khoảng 400.000 tấn năm 2027 và tăng lên 700.000 tấn/năm từ các năm sau.
- VinMetal sẽ tăng dần sản lượng từ 600.000 tấn lên khoảng 3,5 triệu tấn vào năm 2030.
Khi cả hai dự án đi vào vận hành ổn định, thị trường được kỳ vọng sẽ chuyển từ trạng thái thiếu cung sang cân bằng từ năm 2029, đủ khả năng đáp ứng nhu cầu ngày càng lớn của các dự án đường sắt quốc gia.
Ngành thép bước vào chu kỳ tăng trưởng mới
Các chuyên gia MBS nhận định giai đoạn 2026-2027 có thể trở thành chu kỳ tăng trưởng mới của ngành thép Việt Nam.
Động lực chính đến từ:
- Nhu cầu xây dựng trong nước tiếp tục gia tăng.
- Thị trường bất động sản phục hồi.
- Giải ngân đầu tư công được đẩy mạnh.
- Hàng loạt dự án hạ tầng giao thông và đường sắt được triển khai.
- Nhu cầu đối với thép ray tăng mạnh trong nhiều năm tới.
Trong bối cảnh đó, thị trường nội địa được kỳ vọng sẽ trở thành động lực tăng trưởng chính của ngành thép, giúp các doanh nghiệp sản xuất thép ray mở rộng quy mô và gia tăng doanh thu.
